Dow Jones - DJI - 04/03/2009

Después de un buen tiempo sin compartir análisis en el blog decidí entregarles este grafico que a mi entender esta mostrando una zona muy jugosa para tomar una posición alcista luego de el ultimo derrape que tuvo el índice de las 30 principales compañías del país del norte.


Se puede observar claramente un canal el cual quedo marcado luego de la semana feroz que tuvimos en octubre del pasado año, y vemos como hubo toques milimétricos tanto en la base como en el techo. También observamos como cuando se atraviesa la zona media de este se busca rápidamente alguno de los extremos. Por esta razón me atrevo a decir que este movimiento furioso a la baja culminaría en la zona de los 6500 coincidiendo con la base de dicho canal.

Si vemos las cotizaciones en forma individual de cada uno de los papeles que componen al indicador vemos cifras que ni hasta el más pesimista de los analistas hubiera pronosticado. Esto no quita que podamos ver más caídas. Está latente el caso en que la base del canal no aguante ya que solo fue soporte en 2 ocasiones (lo que le da una debilidad a tener en cuenta) y sigamos viendo fechitas hacia abajo de color rojo.

Petróleo WTI - 23/12/2008

Podemos ver en el grafico mensual de los futuros de petróleo crudo WTI la brutal caída en su precio. Luego de que se pincho la burbuja especulativa, el dólar se fortaleció y recrudeció el temor a una recesión mundial, la cotización de este commodity se derritió.

Mucho se hablo de que puede llegar a los $25 dólares por barril y aquí está la explicación. Podemos observar como ese nivel fue soporte efectivo en varias ocasiones, específicamente en los años recesivos de la economía estadounidense de principio de década. Solo fue quebrado en los años 2001/2002 cuando se armo aquel escenario con las torres gemelas y la supuesta guerra contra el terrorismo. Pero luego rápidamente recupero valor hasta tener en el 2008 el año más volátil de su historia.

En breve publicare más análisis para seguir de cerca este elemento fundamental de la economía.

Saludos y Feliz Navidad!!!

IBovespa - 10/12/2008

Después de mucho tiempo decidi retomar el análisis del índice paulista, ya que está en una etapa muy interesante.

Podemos ver en el grafico que luego de marcar el último mínimo de la brutal etapa de caída, el día 27/10/2008 en los 29.435 puntos, se inicio un movimiento al alza contratendencial. El cual en términos de Elliot concluyo una onda A en los 41.003 del 4/11/2008 para luego retroceder hasta los 31.081 el 21/11/2008 generando una onda B y actualmente lo encontramos en plena onda C con el cierre del 10/12/2008 en los 39.004.

Hay varias cosas a notar.

Para empezar vemos como se formo un triangulo simétrico que rompió al alza el día 8/12/2008, con una vela y volumen "sobresalientes". Este hecho es curioso, ya que un triangulo simétrico por definición es una figura de continuación de tendencia y la lógica era que rompa hacia abajo, ya que es la dirección de la tendencia vigente. Proyectando la base del triangulo hacia arriba se puede especular con que aun falta ver una suba más importante.

Por otro lado, si hacemos la proyección de fibonacci para predecir el alcance de la onda C vemos que tiene un objetivo de suba hasta los 42.600 (100%) o los ambiciosos 49.800 (161,8%).

También podemos observar como los retrocesos básicos oficiaron como soportes y resistencias en este último movimiento al alza.

Como dato no menor vemos en la sección inferior que el indicador de fuerza relativa se ha mantenido por encima de la línea punteada que marca los 50 puntos. Esto le da un carácter alcista al índice y refuerza la teoría de un arranque al alza.

Ahora bien, el evento más importante que se observa en el grafico es el encuentro del índice con la línea de tendencia bajista que actuó como resistencia dinámica desde el mes de mayo y dio origen al derrape de la bolsa de San Pablo. Se puede ver que se freno sobre ella y nos dejo a la espera de ver que pasa en los próximos días. Como ya sabemos en el caso de ser quebrada de una forma consolidada, estaríamos ante un cambio de tendencia, quizá no al alza pero si estaríamos entrando seguramente a un periodo de lateralización importante. Este hecho no es para nada despreciable ya que nos permite planificar nuevas estrategias en cuanto a este mercado. Se puede pensar en abrir posiciones largas, ya que nada impide que al mercado brasilero vuelvan los grandes volúmenes de capital que se retiraron.

Sin más les dejo mis observaciones, y me despido hasta la próxima.