Merval - APBR - Petrobras -17/07/2008

Vengo siguiendo este papel hace un tiempo y decide compartir el siguiente análisis ya que nos encontramos en una situación especial.

Luego del derrumbe que empezó por el 21/05/2008 cuando alcanzo su máximo histórico, el día de la fecha se apoyo en un soporte técnico muy fuerte. Ni más ni menos que el 61,8% de Fibonacci. La mayoría de las operaciones del día de hoy se hicieron a $90 para luego sobre el final de la rueda terminar en $91.

De más esta decir que por fundamentals el papel es uno de los más sólidos del mundo. Brasil es probable que se transforme en exportador de petróleo y esa tarea va a estar a cargo de Petrobras.

Por estos días la empresa sufre de una huelga de trabajadores y un desplome del precio de crudo, lo cual hace que haya una presión vendedora. Pero no me quedan dudas que en estos valores esta jugosa como para tomar una posición larga.

Hasta la próxima!

IBovespa - 04/07/2008

No podía dejar de compartir este análisis del principal indicador de la Bolsa de San Pablo, ya que nos encontramos en un escenario que no se da todos los días.

Se podría decir que es un momento crítico. El índice luego de un violento derrumbe se apoyo suavemente sobre la línea de tendencia alcista de largo plazo que se origino con un mínimo de 12.757 puntos allá por el año 2003. Luego unió su primer punto el día 25/09/2006 en los 34.127 y volvió a ser testeada el Jueves Negro del 16/08/2007 con mínimo en los 44.938, el día que desato por primera vez su furia la crisis subprime.

El viernes 4 de Julio del corriente año en el intradiario el IBovespa corrigió hasta los 58.785 apoyándose exactamente sobre esta línea. El volumen fue escaso ya que en el norte festejaban la independencia y los mercados estaban cerrados.

Ahora bien, esto nos deja en una bifurcación. O bien rebota y sigue en la tendencia vigente (escenario más probable ya que los fundamentals de Brasil siguen sólidos salvo ciertos datos menos favorables de lo esperado), o continúa la fuerte salida de capitales que sufrió el país vecino durante el mes de Junio y nos deja atentos a la búsqueda de nuevos soportes que puedan detener esta caída.

En el corto plazo tenemos una línea de tendencia bajista marcada en azul, la cual nos va a dar posibles objetivos de resistencias en el caso del posible rebote.

Saludos!

IBovespa - 02/05/2008

Primer análisis luego de tanta euforia!

El viernes decidí salir del mercado y cerré mi operación record desde que invierto en FCI que incluyen a las principales acciones brasileras en sus carteras.

La decisión la tome porque noté lo siguiente en el índice IBovespa.

La teoría básica del análisis técnico nos dice que en situaciones como las que vivimos durante la semana pasada, es decir una ruptura tan fuerte de un máximo histórico. Este máximo pasa a ser un nuevo soporte en la vida del índice. Y lo vi comprobado con este dato adicional.

Si tomamos los movimientos de los días 30/04/2008 y 02/05/2008 tenemos que el índice subió desde los 63.825 (apertura y mínimo del miércoles) hasta el nuevo máximo histórico en 70.973 del viernes. Luego de una ligera toma de ganancias se estabilizo en los 69.366 como precio de cierre.

Ahora bien si le aplicamos un retroceso de Fibonacci a este recorrido vemos como la corrección más importante, es decir la de 61,8% se ubica prácticamente en los 66.529 que no es ni más ni menos que el máximo histórico anterior al último rally.


El índice IBovespa ha demostrado respetar muy disciplinadamente los patrones técnicos y prácticamente serviría como un caso de estudio para los libros de AT. Y supongo que esta vez no será la excepción.

¿Con todo esto que quiero decir? Simplemente que en los próximos días, no más de dos semanas, veremos una corrección hasta esos niveles (espero que a partir del miércoles así puedo volver a entrar).

Ahora bien hablando de un plazo más largo realmente no le veo límites a este mercado, desde aquí puede tranquilamente llegar a los 85k o quizá más como esta pronosticado para fin de año. Digamos que se encuentra en una onda verde y no veo ningún semáforo que la detenga.

Y como si todo esto fuera poco tenemos el plus de la apreciación del real como consecuencia de la gran cantidad de capitales que van a ingresar de aquí en mas en nuestro país vecino.

Saludos!